معاملات فیوچرز یکی از پیچیده‌ترین و پرریسک‌ترین ابزارهای مالی شناخته می‌شود؛ البته درعین حال، فرصت‌های بی‌نظیری را برای کسب سود بالا فراهم می‌کند. فیوچرز این امکان را به شما می‌دهد که بدون خرید دارایی در بازه زمانی مشخص، قیمت‌ها را پیش بینی و معامله کنید.

این نوع معاملات نیاز به دانش کافی دارند تا بتوان به درستی از آن بهره برد. ما در این مقاله به بررسی عمیق معامله فیوچرز می‌پردازیم؛ بنابراین درصورتی که می‌خواهید در این حوزه موفق باشید تا انتهای محتوا ما را همراهی کنید.

معاملات فیوچرز چیست؟

فیوچرز (futures) یا قراردادهای آتی نوعی از ابزارهای مالی هستند که در آن معامله‌گران توافق می‌کنند تا در آینده‌ای مشخص، یک دارایی یا کالا را با قیمت از پیش تعیین شده خرید یا فروش کنند. در این قراردادها طرفین بر سر قیمت نهایی توافق می‌کنند؛ اما تبادل کالا یا دارایی در تاریخ انجام می‌شود.

این قراردادها در بازارهای مختلفی از جمله بازارهای سهام، کالا، ارز و ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد. هدف اصلی فیوچرز مدیریت ریسک نوسانات قیمت است به‌طوری که افراد می‌توانند از این قراردادها برای افزایش یا کاهش قیمت دارایی در آینده استفاده کنند.

نحوه انجام معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

معاملات فیوچرز (Futuers Contract) بسیار رقابتی و پر ریسک است که قبل از شروع باید به‌طور کامل در مورد آن تحقیق کنید و با مشاوره متخصصان تصمیم خود را بگیرید. برای انجام فیوچرز ارز دیجیتال می‌توانید مراحل زیر را دنبال کنید:

1. ابتدا پلتفرم یا صرافی معتبر مانند بایننس را برای انجام معاملات خود انتخاب کنید که امکاناتی مانند اهرم مالی، ابزارهای مدیریت ریسک و قراردادها را می‌دهند.
2. در پلتفرم مورد نظر خود ثبت نام کنید سپس یک حساب کاربری در صرافی مورد نظر ایجاد کنید و احراز هویت را انجام دهید.
3. در این بخش پس از این‌که سرمایه اولیه خود را واریز کردید از انواع ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و سایر رمز ارزها، بازاری را انتخاب کنید. در نظر داشته باشید که هر بازار فیوچرز دارای 2 نوع قرارداد است که شامل پوزیشن لانگ (پیش بینی افزایش قیمت و خرید قرارداد) و پوزیشن شورت (پیش بینی کاهش قیمت و فروش قرارداد) می‌شود.
4. در فیوچرز ارز دیجیتال، شما می‌توانید از اهرم مالی استفاده کنید. اهرم به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه کم‌تر، پوزیشن بزرگ‌تری را باز کنید. به عنوان مثال اگر از اهرم 10X استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰ برابر سرمایه اولیه خود را پرداخت کنید.
5. باتوجه به پیش بینی خود از روند بازار، پوزیشن لانگ یا شورت را باز کنید.
6. مدیریت گزارش در فیوچرز بسیار مهم است که باید از ابزارهایی مانند استاپ لاس (Stop Loss) و تیک پرافیت (Take Profit) استفاده کنید تا ریسک‌های احتمالی را کاهش دهید.
7. زمانی که به هدف قیمتی خود رسیدید یا شرایط بازار تغییر کرد، پوزیشن خود را ببندید.

بررسی انواع معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز از نظر تاریخ سررسید به 2 دسته دارای سررسید (طرفین قرارداد برای سررسید مشخصی، زمان تعیین می‌کنند) و بدون سررسید (موعد مشخص تعیین نمی‌شود) تقسیم می‌شوند. علاوه‌بر این از قراردادهای آتی می‌توان برای تعیین قیمت هر نوع کالا یا دارایی استفاده کرد؛ اما باید بازار آن به اندازه کافی بزرگ باشد. در کل معاملات فیوچرز به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند که هر کدام برای اهداف و دارایی‌های متفاوتی به‌کار می‌روند. در ادامه برخی از مهم‌ترین آن‌ها را شرح داده‌ایم.

فیوچرز کالاها

این نوع قراردادها برای خرید و فروش کالاهای فیزیکی مانند طلا، نقره، گندم، ذرت، گاز طبیعی و محصولات کشاورزی به‌کار می‌رود. در واقع این بازار برای تولید کنندگان، کشاورزان و مصرف کنندگان بزرگ کالاها طراحی شده تا ریسک نوسانات قیمت را مدیریت کنند.

فیوچرز ارزها

در فیوچرز ارزها، قراردادها به خرید و فروش ارزهای مختلف مانند دلار، یورو و موارد دیگر اختصاص دارد که توسط معامله گران شرکت‌های بزرگ برای مدیریت ریسک‌های ارزی و نوسانات نرخ‌های ارز استفاده می‌شوند.

فیوچرز شاخص ها

در این نوع معاملات، قرداد بر اساس ارزش یک شاخص مالی منعقد می‌شود و معامله‌گران با نوسانات شاخص‌ها، سود یا زیان می‌کنند. این قراردادها که مبتنی بر شاخص‌های سهام است، بیشتر برای پوشش ریسک‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای سهام به‌کار برده می‌شود.

فیوچرز بیت کوین و رمز ارزها

در فیوچرز بیت کوین و رمز ارزها، قراردادها برای معامله ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و سایر رمز ارزها طراحی شده که درحال حاضر رشد زیادی کرده است. معامله‌گران می‌توانند از نوسانات بالای قیمت رمز ارزها برای کسب سود استفاده کنند؛ البته فراموش نکنید که ریسک آن بسیار بالا خواهد بود.

فیوچرز فلزات

این قراردادها برای معاملات فلز مانند طلا، نقره، مس و پلاتین استفاده می‌شود و برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال حفظ ارزش پول خود در مقابل تورم هستند، گزینه مناسبی خواهد بود.

نقاط قوت، نقاط ضعف و خطرات فیوچرز در جدول

در جدول زیر مزایا، معایب و خطرات معاملات فیوچرز را برای شما آورده‌ایم تا بتوانید آگاهانه‌تر تصمیم بگیرید.

آشنایی با اصطلاحات رایج بازار فیوچرز

بازار فیوچرز دارای اصطلاحات و مفاهیم ویژه‌ای است که برای درک بهتر این بازار، آشنایی با آن‌ها ضروری خواهد بود. در این بخش برخی از مهم‌ترین اصطلاحات را برای شما شرح می‌دهیم.

• فاندینگ ریت (Funding Rate): نرخ بودجه است که معامله‌گران بر اساس اختلاف به وجود آمده پرداخت یا دریافت می‌کنند. این نرخ‌ها اغلب توسط صرافی‌ها و بازارها برای جلوگیری از هرگونه اختلاف در قیمت هر یک از رمز ارزها استفاده می‌شود.
• سود باز (Open Interest): یکی از پرکاربردترین اصطلاحات به شمار می‌آید که تعداد کل قراردادهای فیوچرز باز در بازار است و نشان دهنده مقدار سرمایهه‌ای است که به بازار تزریق یا از آن خارج می‌شود.
• اهرم (Leverage): معامله‌گران به واسطه اهرم در معاملات فیوچرز بایننس می‌توانند سودی بیشتر از توان مالی خود بدون پرداخت بهره دریافت کنند.
• حجم معاملات (Volume): به تعداد قراردادهای خرید و فروشی که در یک دوره زمانی مشخص مثلا ۲۴ ساعته انجام می‌گردد. به‌طور معمول از فاکتور حجم برای ایجاد نوسان به ویژه در بازارهای رمزنگاری استفاده می‌شود.
• مارجین اولیه (Margin Initial): مبلغی است که معامله‌گر باید به عنوان تضمین برای انجام معامله در حساب خود داشته باشد.
• لیکوئید شدن (Liquidation): ترسناک‌ترین اصطلاح در معاملات آتی، لیکوئید شدن است که زمانی رخ می‌دهد که ارزش حساب معاملاتی به زیر سطح مشخصی می‌رسد و بروکر مجبور می‌شود به‌صورت خودکار پوزیشن‌های باز را ببندد.

راه‌های تسویه در معاملات فیوچرز

تسویه در معاملات فیوچرز به‌صورت خودکار و در تاریخ مشخصی که در قرارداد تعیین شده است، انجام می‌گیرد. این فرایند تعیین سود یا زیان به 3 شکل انجام می‌شود که در ادامه برای شما آورده‌ایم:

تسویه نقدی

در این نوع تسویه، هیچ‌گونه تحویل فیزیکی کالا یا دارایی صورت نمی‌گیرد و پرداخت مبلغ معامله بر اساس تفاوت قیمت روز با قیمت ذکر شده در قرارداد محاسبه و به شکل نقد تسویه می‌شود. این روش در بازارهای مالی مانند شاخص‌های سهام، ارزها، اوراق بهادار و برخی از کالاهای مصرفی رایج است.

تسویه فیزیکی

در این روش، فروشنده باید دارایی مورد معامله را در یک زمان مشخص به خریدار تحویل دهد و مبلغ مورد توافقی را دریافت کند. از این روش زمانی استفاده می‌شود که مورد معامله، قابلیت تحویل فیزیکی را داشته باشد. نفت، طلا و محصولات کشاورزی را می‌توان از این نوع قرارداد حساب کرد.

تسویه ترکیبی

معامله‌گران در این روش همزمان از تصفیه نقدی و فیزیکی استفاده می‌کنند؛ یعنی بخشی از قرارداد با انتقال فیزیکی دارایی و بخش دیگر با پرداخت پول نقد تسویه می‌شود. علاوه‌بر این مورد، در برخی از مواقع طرفین مدل آن را مشخص می‌کنند و تسویه را به‌صورت استاندارد انجام نمی‌دهند. در واقع ویژگی‌ها و مشخصات محصول، چگونگی ارزش‌گذاری آن را تعیین می‌کند.

فیوچرز به چه افرادی پیشنهاد می‌شود؟

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که دانش کافی از بازارهای مالی دارند و به خوبی با مفاهیم ریسک و بازده آشنایی کافی دارند، مناسب‌ترین گزینه خواهد بود. از آن‌جا که فیوچرز از اهرم استفاده می‌کند، ریسک بالایی دارد؛ بنابراین افرادی که تحمل ریسک بالایی دارند و آمادگی از دست دادن بخش از سرمایه خود را دارند می‌توانند به این بازار وارد شوند. افراد کم تجربه و با ریسک‌پذیری پایین، بهتر است از این بازار دوری کنند یا با دقت آموزش ببینند و تحقیقات لازم را انجام دهند.

ارزیابی تفاوت‌ های فیوچرز و اسپات

فیوچرز و اسپات دو روش مختلف برای معامله دارایی‌هایی مانند کالا، سهام و ارزهای دیجیتال هستند. هر کدام از این روش‌ها ویژگی‌های خاص خود را دارند و برای سرمایه‌گذاران با اهداف و ریسک‌پذیری متفاوتی مناسب هستند. در این قسمت به تفاوت هر یک می‌پردازیم:

• در اسپات خرید و فروش دارایی‌ها به‌صورت نقدی و فوری انجام می‌شود و به محض انجام، مالکیت دارایی به خریدار منتقل می‌شود؛ ولی در فیوچرز معامله‌گران بر سر یک تاریخ توافق می‌کنند که در آینده دارایی را با قیمت معین بخرند یا بفروشند.
• تاریخ تسویه در اسپات در لحظه انجام می‌شود و در فیوچرز مشخص است و در آینده انجام می‌گیرد.
• در اسپات اهرم مالی به‌کار نمی‌رود و معامله‌گر تنها با سرمایه‌گذاری خود اقدام به خرید یا فروش دارایی می‌کند؛ ولی اهرم در فیوچرز به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا با سرمایه‌گذاری کم‌تر، موقعیت‌های با ارزش بالاتری را داشته باشند که این می‌تواند باعث افزایش سود آن‌ها شود.
• در فیوچرز به‌دلیل وجود اهرم و پیش بینی قیمت‌های آینده، احتمال ریسک و نوسانات بیشتر است؛ درحالی که در اسپات به‌طور معمول کم‌تر خواهد بود زیرا نوسانات لحظه‌ای بازار روی آن اثر دارد.

فرق بین فیوچرز استاندارد و پرپچوال چیست؟

معاملات فیوچرز (Futures) استاندارد و پرپچوال هر دو در بازارهای مالی به‌خصوص بازار ارز دیجیتال بسیار مورد توجه قرار گرفته است. هر یک به کاربران اجازه می‌دهند با پیش بینی قیمت دارایی‌ها در آینده سود کسب کنند. به عبارت دیگر معامله‌گران این امکان را دارند تا روی نوسانات قیمت دارایی‌های پایه، شرط بندی کنند؛ البته که تفاوت‌های کلیدی دارند که بر نحوه استفاده و ریسک‌های آن‌ها تاثیرگذار است. در این قسمت تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال را برای شما آورده‌ایم:

• تاریخ انقضا: فیوچرز استاندارد دارای تاریخ انقضای مشخصی است که پس از رسیدن به آن تاریخ، قرارداد به‌طور خودکار تسویه می‌شود و معامله‌گر باید یا دارایی را تحویل بگیرد یا آن را به قیمت توافق شده بفروشد. درحالی که فیوچرز پرپچوال تاریخ انقضا ندارد و به‌صورت دائمی قابل معامله است.
• مکانیسم قیمت گذاری: در فیوچرز استاندارد قیمت قراردادها به قیمت واقعی دارایی نزدیک می‌شود؛ اما در فیوچرز پرپچوال هزینه تامین مالی برای همخوانی قیمت با بازار استفاده می‌شود.
• مدیریت زمان: معاملات فیوچرز استاندارد، نیاز به مدیریت زمان و برنامه‌ریزی برای تاریخ انقضا دارد. در پرپچوال نیاز به مدیریت زمان ندارد و موقعیت باز می‌ماند تا زمانی که معامله‌گر بخواهد.
• نقدینگی: در فیوچرز استاندارد به‌دلیل محدود بودن دوره معاملات، نقدینگی کم‌تری وجود دارد؛ درحالی که پرپچوال به‌علت نداشتن محدودیت زمانی و محبوبیت زیاد، نقدینگی بیشتری دارد.
• معامله‌گران: فیوچرز استاندارد برای معامله‌گرانی که به‌دنبال کسب سود از نوسانات کوتاه مدت هستند و قصد دارند در تاریخ مشخصی به دارایی دسترسی پیدا کنند، مناسب خواهد بود. فیوچرز پرپچوال مناسب معاملات بلند مدت است و افرادی که می‌خواهند از اهرم برای افزایش سود استفاده کنند و به‌دنبال نقدینگی بالا در بازار هستند، این نوع را انتخاب می‌کنند.

فاکتورهای مهم در انجام معامله فیوچرز

نکات مهمی در معاملات فیوچرز وجود دارد که آگاهی از آن‌ها می‌تواند ریسک را کاهش داده و به موفقیت و بهینه کردن معاملات شما در این بازار کمک کند. این فاکتور‌ها شامل موارد زیر می‌شود:

• معامله‌گران باید با دقت از اهرم استفاده کنند؛ زیرا که هرچه اهرم بیشتر باشد، احتمال ضررهای سنگین نیز بیشتر خواهد بود. لوریج ۱۰ به اندازه کافی بزرگ است و توصیه می‌شود که به‌دنبال انتخاب بیشتر از آن نباشید.
• در معاملات فیوچرز، نوسانات قیمتی بسیار بالا است و معامله‌گران باید برای هر معامله، میزان ضرر احتمالی را محاسبه و حد ضرر را تعیین کنند. این اقدام به کاهش زیان‌ها در مواقعی که بازار بر خلاف پیش بینی حرکت می‌کند، مفید خواهد بود.
• برای موفقیت در این نوع معاملات، شناخت بازار و تحلیل‌های فنی و بنیادی آن لازم است؛ به این منظور که بازار فیوچرز بسیار پیچیده است و نیاز به دانش و مهارت خاصی دارد.
• یکی دیگر از نکات مهم، دقت در انتخاب ارز دیجیتال مناسب برای معامله است که ۵۰ درصد راه را برای شما طی می‌کند.
• در معاملات فیوچرز به سیستم مدیریت سرمایه برای بهینه کردن ضررها دقت کنید. توصیه می‌شود که برای ورود به این بازار تنها 2 درصد از سرمایه خود را وارد کنید تا درصورت ضرر کردن، تمام سرمایه شما از بین نرود.
• از پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته استفاده کنید؛ زیرا که ابزارهای مختلفی را برای تحلیل و مدیریت معاملات در اختیار شما قرار می‌دهد.
• اخبار و رویدادهای اقتصادی و سیاسی، تاثیر قابل توجهی بر قیمت فیوچرز می‌گذارد، آن‌ها را دنبال کنید. ضمن این‌که کنترل احساساتی مانند ترس، طمع داشتن و صبر از عوامل کلیدی موفقیت در این بازار است.
• معاملات فیوچرز برای همه مناسب نیست و این نوع معاملات نیاز به تجربه و تحمل ریسک بالایی دارد؛ بنابراین قبل از شروع به‌طور کامل تحقیق کنید.

سخن پایانی

در نهایت باید گفت که معاملات فیوچرز ابزار قدرتمند برای مدیریت ریسک و کسب سود از نوسانات بازار است که به‌دلیل ساختار و ویژگی‌هایش، نیاز به دانش تخصصی و و استراتژی دقیق دارد. معامله‌گران باید با دقت و برنامه‌ریزی وارد این بازار شوند تا از خطرات آن اجتناب کنند.

درصورتی که شما هم به‌دنبال تجربه عملی در زمینه معاملات فیوچرز هستید، سایت بیتنال با آموزش‌های کاربردی و ابزارهای پیشرفته می‌تواند شما را در این مسیر یاری کند. ضمن این‌که اگر که در رابطه با این موضوع سوالی داشتید، می‌توانید در قسمت کامنت‌ها با ما در میان بگذارید.