در دنیای پر پیچ و خم معاملات ارز دیجیتال، آگاهی از استراتژی‌های مختلف معاملاتی می‌تواند نقش مهمی در موفقیت شما ایفا کند. معاملات اسپات و تعهدی (مارجین) دو نوع روش معاملاتی مهم هستند که توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند. هرکدام از این روش‌ها ویژگی‌ها، مزایا و معایب خاص خود را دارند و انتخاب بین آن‌ها به سطح تجربه، ریسک‌پذیری و اهداف مالی شما بستگی دارد.

اما تفاوت معامله اسپات و تعهدی چیست؟ در معاملات اسپات، خرید و فروش ارزهای دیجیتال به قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود و شما تنها با دارایی خودتان معامله می‌کنید. در حالی‌که در معاملات تعهدی با استفاده از اعتبار قرضی و اهرم، می‌توانید موقعیت‌های بزرگ‌تری باز کنید و از نوسانات قیمت بهره ببرید که البته با ریسک‌های بیشتری نیز همراه است. در این مقاله از بیتنال قصد داریم تا تفاوت‌های کلیدی بین این دو روش معاملاتی را بررسی کرده و شما را برای انتخاب استراتژی مناسب‌تر راهنمایی کنیم.

معاملات اسپات چیست؟

برای درک بهتر فرق معامله اسپات و تعهدی، بیایید مفهوم هر دو نوع معامله را به‌طور دقیق‌تر بررسی کنیم. معاملات اسپات (spot trading) به خرید و فروش ارزهای دیجیتال با قیمت فعلی بازار گفته می‌شود. این ساده‌ترین شکل معاملات ارز دیجیتال است و گزینه خوبی برای مبتدیان محسوب می‌شود.

وقتی شما ارز دیجیتال را به‌صورت اسپات معامله می‌کنید، یعنی به محض خرید، مالک دارایی‌های دیجیتال هستید و می‌توانید هر زمان که خواستید آن‌ها را بفروشید.

معاملات اسپات در صرافی‌های آنلاین ارز دیجیتال انجام می‌شود. کافی است یک حساب کاربری باز کرده و وجوه خود را به آن واریز کنید. پس از آن می‌توانید برای خرید یا فروش ارز دیجیتال سفارش دهید. پس از ثبت سفارش، صرافی سفارش شما را با سفارش یک کاربر دیگر تطبیق خواهد داد. معامله زمانی انجام می‌شود که سفارش‌ها تطبیق داده شوند و شما ارز دیجیتال خود را دریافت یا به فروش می‌رسانید.

مزایا و معایب معاملات اسپات

معاملات اسپات در ارز دیجیتال مزایا و معایب متعددی دارند که شناخت آن‌ها به درک بهتر تفاوت معامله اسپات و تعهدی کمک می‌کند. در جدول زیر به این مزایا و معایب اشاره شده است:

معاملات تعهدی چیست؟

معاملات تعهدی به نوعی معادل ایرانی معاملات مارجین (Margin Trading) در صرافی‌های خارجی است. در این نوع معامله برای استفاده از پوزیشن معاملاتی لانگ (خرید) و شورت (فروش) می‌توانید از یک بروکر وام بگیرید و از دارایی‌های ارز دیجیتال خود به‌عنوان وثیقه برای وام استفاده ‌کنید. این اهرم نامیده می‌شود.

اهرم معمولاً به‌صورت یک نسبت (مثلاً 2x، 5x، 10x) نمایش داده می‌شود که نشان‌دهنده میزان قرضی است که می‌توانید نسبت به وثیقه خود دریافت کنید. از این روش می‌توان برای افزایش پتانسیل کسب سود استفاده کرد، هرچند با ریسک بیشتری نیز همراه است.

برای باز کردن یک موقعیت تعهدی، باید مقداری از مبلغ معامله را به عنوان مارجین اولیه واریز کنید. سپس بروکر باقی‌مانده مبلغ لازم برای انجام معامله را به شما قرض می‌دهد. اگر قیمت ارز دیجیتال به نفع شما حرکت کند، می‌توانید موقعیت خود را با سود ببندید. اما اگر قیمت بر خلاف شما پیش برود، جبران ضرر از طریق وثیقه واریز شده انجام می‌شود تا مارجین شما حفظ و از نقد شدن موقعیت جلوگیری شود.

اهرم‌های بالا در معاملات تعهدی می‌توانند خطر لیکوئید شدن اجباری را افزایش دهند. بنابراین اهرم مالی می‌تواند پتانسیل کسب سود و احتمال ضرر کردن شما را چندین برابر کند که به نوعی مهم‌ترین تفاوت معامله اسپات و تعهدی نیز هست.

مزایا و معایب معاملات تعهدی

معاملات تعهدی نیز دارای مزایا و معایب خاص خود هستند. در جدول زیر به این مزایا و معایب اشاره شده است:

تفاوت معامله اسپات و تعهدی

همانطور که اشاره شد، معاملات تعهدی و معاملات اسپات دو روش متفاوت برای خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال هستند. در اینجا به 7 تفاوت‌ کلیدی معامله اسپات و تعهدی پرداخته شده است:

۱. مالکیت دارایی‌ها

در معاملات اسپات، شما مالک ارز دیجیتالی هستید که خریداری می‌کنید. ارز دیجیتال خریداری شده در معامله اسپات وارد کیف پول شما می‌شود و می‌توانید آن را برای هر مدت زمانی که می‌خواهید نگه دارید.

در معاملات تعهدی، شما مالک ارز دیجیتالی که معامله می‌کنید نیستید. در عوض، با استفاده از سرمایه قرض گرفته‌شده از صرافی، معامله و تنها بر اساس تغییرات قیمت، سود یا زیان می‌کنید، بدون اینکه مالک دارایی پایه باشید.

۲. میزان سرمایه

تفاوت معامله اسپات و تعهدی در میزان سرمایه یکی دیگر از جنبه‌های مهم این دو نوع معامله است. در معاملات اسپات، برای خرید یک دارایی دقیقاً به همان میزان سرمایه نیاز دارید. اما در معاملات تعهدی امکان انجام معاملات بزرگ‌تر با سرمایه کمتر از طریق اهرم ممکن است. برای مثال برای انجام یک معامله 1000 دلاری با اهرم 10 برابری، تنها به 100 دلار سرمایه نیاز دارید.

۳. اهرم (Leverage)

یک تفاوت معاملات اسپات با تعهدی، استفاده از اهرم است. در معاملات اسپات، اهرمی وجود ندارد. شما تنها با سرمایه خود معامله می‌کنید و سود یا زیان شما بر اساس تغییرات واقعی قیمت دارایی است.

در معاملات تعهدی شما امکان استفاده از اهرم را دارید. اهرم یک وام است که صرافی ارائه می‌دهد و به شما اجازه می‌دهد با سرمایه کمتری، معاملات بزرگ‌تری انجام دهید. اگرچه این امر پتانسیل کسب سود را افزایش می‌دهد، زیان‌های احتمالی را نیز بیشتر می‌کند.

۴. میزان ریسک

ریسک در معاملات اسپات محدود به مقدار سرمایه‌ای است که سرمایه‌گذاری کرده‌اید. اگر قیمت ارز دیجیتال کاهش یابد، زیان شما تنها به سرمایه اولیه محدود می‌شود.

معاملات تعهدی ریسک بالاتری دارد، زیرا ممکن است زیان شما بیشتر از سرمایه اولیه‌تان باشد. اگر بازار برخلاف موقعیت شما حرکت کند، ممکن است مجبور شوید سرمایه قرض گرفته‌شده را با دارایی‌های خود بازپرداخت کنید که این امر می‌تواند منجر به لیکوئید شدن (Liquidation) و زیان‌های قابل‌توجه شود.

۵. مدت زمان نگهداری دارایی

در معاملات اسپات شما می‌توانید دارایی‌های خود را برای مدت زمان نامحدود نگه دارید و از این روش به‌عنوان یک استراتژی سرمایه‌گذاری بلندمدت استفاده کنید.

معاملات تعهدی معمولاً برای استراتژی‌های کوتاه‌مدت مناسب‌تر هستند، زیرا با ریسک‌های ناشی از اهرم و هزینه‌های بهره همراه هستند.

۶. پرداخت بهره

پرداخت بهره نیز یک تفاوت اسپات و تعهدی است. در معاملات اسپات بهره وجود ندارد. شما ارز دیجیتال را با قیمت فعلی بازار خریداری می‌کنید. کارمزد معاملات نیز صرفا به کارمزد معامله خرید و فروش محدود می‌شود.

در معاملات تعهدی ممکن است هزینه‌های بهره برای وجوه قرض گرفته‌شده به شما تحمیل شود. این هزینه‌ها در طول زمان انباشته شده و می‌تواند سود احتمالی شما را کاهش دهد.

۷. استراتژی معاملاتی

معاملات اسپات برای سرمایه‌گذاران بلندمدت و افرادی که می‌خواهند ارزهای دیجیتال را برای مدت طولانی نگه دارند، مناسب است. این روش معمولاً یک استراتژی با ریسک پایین‌تر محسوب می‌شود.

معاملات تعهدی بیشتر برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب است که دانش عمیقی از مدیریت ریسک و استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت دارند. این روش ریسک بالاتری دارد، اما می‌تواند بازدهی بیشتری نیز به همراه داشته باشد.

مقایسه معامله اسپات و تعهدی در جدول

معاملات اسپات یا تعهدی، کدام بهتر است؟

انتخاب بین معاملات اسپات و تعهدی یکی از تصمیمات مهمی است که هر معامله‌گر ارز دیجیتال باید در مسیر سرمایه‌گذاری خود اتخاذ کند. این انتخاب بستگی به عوامل مختلفی همچون میزان تجربه، سطح ریسک‌پذیری و اهداف مالی فردی دارد.

در معاملات اسپات، شما ارز دیجیتال را به قیمت لحظه‌ای بازار خریداری می‌کنید و مالکیت آن به طور مستقیم به شما تعلق می‌گیرد. این روش ساده‌ترین و کم‌ریسک‌ترین روش برای معامله‌گران مبتدی است. از سوی دیگر، معاملات تعهدی به شما این امکان را می‌دهند که از اعتبار قرضی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده کنید. این به معنای آن است که شما می‌توانید با سرمایه کمتر، موقعیت‌های معاملاتی بزرگ‌تر باز کنید و از نوسانات بازار سود بیشتری کسب کنید که با ریسک‌های بالاتری نیز همراه است.

در نهایت، انتخاب بین معاملات اسپات و تعهدی بستگی به این دارد که آیا شما یک سرمایه‌گذار محافظه‌کار هستید که به دنبال حداقل ریسک است یا یک معامله‌گر جسورید که برای کسب سود بیشتر حاضر به پذیرش ریسک‌های بیشتر است.

با ارزیابی تفاوت معامله اسپات و تعهدی می‌توانید تعیین کنید که کدام مفهوم به بهترین وجه با اهداف سرمایه گذاری شما مطابقت دارد. شما نیز اگر نظر یا تجربه‌ای در استفاده از این دو استراتژی معاملاتی مهم دارید، می‌توانید با ما در سایت بیتنال به اشتراک بگذارید.